Hypothekenzinsen sinken leicht: Was Käufer und Refinanzierer wissen müssen

Die Hypothekenzinsen sind diese Woche leicht gesunken und bewegen sich nahe den Tiefstständen des Jahres 2025. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek fiel auf 6,21 %, was Immobilienkäufern im Vergleich zum Vorjahr eine günstigere Ausgangslage verschafft. Die Kaufanträge liegen aktuell 10 % über dem Niveau des Vorjahres.

Aktuelle Entwicklung der Hypothekenzinsen

Laut Freddie Mac, einem großen Hypothekenkäufer, sank der durchschnittliche Zinssatz für die richtungsweisende 30-jährige Festhypothek am Donnerstag auf 6,21 %. In der Vorwoche lag dieser Wert noch bei 6,22 %. Vor einem Jahr betrug der durchschnittliche Zinssatz für ein 30-jähriges Darlehen 6,72 %. Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac, stellte fest, dass sich der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek in den letzten zwei Monaten in einem engen Bereich von 10 Basispunkten bewegt hat.

Auch die Zinssätze für 15-jährige Festhypotheken, die bei Hausbesitzern für die Refinanzierung beliebt sind, sind diese Woche gesunken. Der durchschnittliche Zinssatz fiel auf 5,47 % von 5,54 % in der Vorwoche. Vor einem Jahr lag er bei 5,92 %.

Weitere aktuelle Hypothekenzinsen vom 18. Dezember 2025 umfassen:

• Konventionelle 30-jährige Festhypothek: 6,272 %
• Konventionelle 15-jährige Festhypothek: 5,623 %
• FHA 30-jährige Festhypothek: 6,088 %
• VA 30-jährige Festhypothek: 6,525 %
• 5/1 ARM Konventionell: 5,605 %

Historisch gesehen erreichte der durchschnittliche 30-jährige Festhypothekenzins laut Freddie Mac am 7. Januar 2021 ein Rekordtief von 2,65 % und am 16. Dezember 1994 ein Rekordhoch von 8,89 %. Für die 15-jährige Festhypothek lag das Rekordtief am 29. Juli 2021 bei 2,1 % und das Rekordhoch am 10. September 1981 bei 18,63 %.

Einfluss von Federal Reserve und Anleihemärkten

Die jüngsten Daten von Freddie Mac wurden etwa eine Woche nach der Senkung des Leitzinses durch die Federal Reserve um 25 Basispunkte auf eine neue Spanne von 3,5 % bis 3,75 % veröffentlicht. Hypothekenzinsen werden nicht direkt von der Zinsentscheidung der Fed beeinflusst, sondern folgen eng der Entwicklung der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen lag am Donnerstagnachmittag bei etwa 4,12 %.

Wenn die Fed ihren kurzfristigen Zinssatz senkt, kann dies ein Signal für eine geringere Inflation oder ein langsameres Wirtschaftswachstum sein. Dies kann Investoren dazu bewegen, US-Staatsanleihen zu kaufen, was wiederum die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen senken und somit zu niedrigeren Hypothekenzinsen führen kann. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Zinssenkungen der Fed nicht immer direkt zu niedrigeren Hypothekenzinsen führen. Im Herbst 2024 beispielsweise stiegen die Hypothekenzinsen über 7 %, obwohl die Zentralbank ihren Leitzins zum ersten Mal seit über vier Jahren gesenkt hatte.

Verbesserte Bedingungen für Immobilienkäufer

Immobilienkäufer befinden sich derzeit in einer günstigeren Position als vor einem Jahr, so Hannah Jones, Senior Economic Research Analyst bei Realtor.com. Sie erklärt: "Die Hypothekenzinsen haben sich im niedrigen 6%-Bereich eingependelt, und der Bestand an Immobilien liegt weiterhin deutlich über dem Niveau des letzten Jahres, was Käufern mehr Optionen und größere Flexibilität bietet." Auch Mieter konnten eine Verbesserung der Erschwinglichkeit feststellen, da die Mieten im November den 28. Monat in Folge gesunken sind.

Der Immobilienbestand ist im Vergleich zum Vorjahr stark gestiegen. Viele Verkäufer haben ihre ursprünglichen Angebotspreise gesenkt, da der Verkauf von Häusern länger dauert. Der Rückgang der Zinsen im Spätsommer dieses Jahres trug dazu bei, dass die Verkäufe von bereits bewohnten US-Häusern im Oktober im Jahresvergleich den vierten Monat in Folge stiegen. Dennoch bleibt die Erschwinglichkeit für viele angehende Hausbesitzer, insbesondere für Erstkäufer ohne Eigenkapital aus einem bestehenden Haus, eine Herausforderung. Auch die Unsicherheit über die Wirtschaft und den Arbeitsmarkt hält viele potenzielle Käufer zurück.

Expertenmeinungen und Ausblick

Sam Khater von Freddie Mac hebt hervor, dass die Kaufanträge 10 % über dem Niveau des Vorjahres liegen, da die Zinsen ein halbes Prozent unter dem Vorjahr liegen. Danielle Hale, Chefökonomin bei Realtor.com, erwartet, dass die Hypothekenzinsen "relativ stabil bleiben werden. Sie haben sich seit Mitte September um etwa 6,25 % bewegt, und dort erwarte ich sie größtenteils sowohl kurz- als auch mittelfristig."

Aktuelle Wirtschaftsindikatoren, darunter eine gesunkene Inflation und ein zweiter Tag in Folge fallender Treasury-Renditen, sollten aus Expertensicht ausreichen, um kurzfristig einen Abwärtsdruck auf die Zinssätze auszuüben.

• Hinweis von Freddie Mac:* Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen, Schätzungen, Prognosen und anderen Ansichten stammen von den Ökonomen und Forschern von Freddie Mac und stellen nicht notwendigerweise die Ansichten von Freddie Mac oder dessen Management dar. Sie sollten nicht als Hinweis auf die Geschäftsaussichten oder erwarteten Ergebnisse von Freddie Mac ausgelegt werden. Obwohl die Autoren versuchen, zuverlässige, nützliche Informationen bereitzustellen, garantieren sie nicht, dass die Informationen oder andere Inhalte in diesem Dokument genau, aktuell oder für einen bestimmten Zweck geeignet sind. Alle Inhalte können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Alle Inhalte werden "wie besehen" und ohne jegliche Gewährleistung bereitgestellt.