Kryptomärkte uneinheitlich: Bitcoin steigt, Ethereum stagniert – Arbeitslosenquote steigt

Die Kryptomärkte präsentierten sich in den letzten Tagen uneinheitlich, während die US-Aktienmärkte überwiegend nachgaben. Die jüngsten Wirtschaftsdaten aus den USA, insbesondere die steigende Arbeitslosenquote, beeinflussten die Stimmung der Anleger. Analysten bewerten die aktuelle Volatilität und geben differenzierte Ausblicke für führende Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum.

Kryptomärkte mit gemischter Performance

Am Dienstag zeigten sich führende Kryptowährungen überwiegend positiv. Bitcoin (CRYPTO: BTC) stieg um 1,71 % auf 87.615,03 US-Dollar und erreichte ein Intraday-Hoch von 88.170 US-Dollar. Auch XRP (CRYPTO: XRP) legte um 2,11 % auf 1,92 US-Dollar zu, Solana (CRYPTO: SOL) um 1,87 % auf 128,93 US-Dollar und Dogecoin (CRYPTO: DOGE) um 1,81 % auf 0,1318 US-Dollar. Ethereum (CRYPTO: ETH) hingegen handelte mit einem leichten Minus von 0,10 % bei 2.954,33 US-Dollar und scheiterte daran, den kritischen Widerstand von 3.000 US-Dollar zu überwinden, wobei das Handelsvolumen in 24 Stunden um 22 % sank.

Am Montag war das Bild noch von Rückgängen geprägt. Bitcoin fiel um 2,92 % auf 86.052,02 US-Dollar und unterschritt zeitweise die 86.000-Dollar-Marke. Ethereum verlor 3,81 % auf 2.958,27 US-Dollar und fiel unter 3.000 US-Dollar. XRP und Dogecoin verzeichneten ebenfalls Verluste von über 4 %. Die globalen Kryptomärkte verzeichneten am Dienstag eine Marktkapitalisierung von 2,97 Billionen US-Dollar nach einem Anstieg von 0,71 % in 24 Stunden, während sie am Montag bei 3,03 Billionen US-Dollar nach einem Rückgang von 1,75 % lagen.

Krypto-bezogene Aktien zeigten ebenfalls eine gemischte Entwicklung. Shares von Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR) schlossen am Dienstag mit einem Plus von 3,34 %, nachdem sie am Montag um 8,14 % gefallen waren. Bitmine Immersion Technologies Inc. (NASDAQ: COIN) stieg am Dienstag um 1,42 %, nachdem die Aktie am Montag um 6,37 % nachgegeben hatte. Laut Coinglass wurden in den letzten 24 Stunden am Dienstag etwa 260 Millionen US-Dollar aus dem Kryptomarkt liquidiert, wobei Long-Liquidationen mehr als 50 % ausmachten. Am Montag waren es über 600 Millionen US-Dollar, davon 505 Millionen US-Dollar in bullischen Long-Wetten. Das Open Interest von Bitcoin fiel am Dienstag um 3,5 % und am Montag um 1,88 %, was seit den Allzeithochs im Oktober über 35 % entspricht.

US-Wirtschaftsdaten und Aktienmärkte unter Druck

Die US-Aktienmärkte schlossen am Dienstag überwiegend niedriger. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,62 % auf 48.114,26 Punkte, und der S&P 500 sank um 0,24 % auf 6.800,26 Punkte. Der technologielastige Nasdaq Composite war eine Ausnahme und schloss mit einem Plus von 0,23 % bei 23.111,46 Punkten. Am Montag hatten alle drei großen Indizes im Minus geschlossen.

Das Bureau of Labor Statistics meldete, dass die Nonfarm Payrolls im November um 64.000 Stellen gestiegen sind, was über den Erwartungen der Ökonomen von 50.000 lag. Gleichzeitig stieg die Arbeitslosenquote auf 4,6 %, den höchsten Stand seit September 2021 und ein Anstieg von 4,4 % im September. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve im Januar stieg laut dem CME FedWatch Tool leicht von 24,4 % auf 25,5 % in den letzten 24 Stunden.

Analystenbewertungen und Prognosen für Bitcoin und Ethereum

Analysten der Kryptowährungs-Zahlungsfirma B2BINPAY führten die aktuellen Schwierigkeiten von Bitcoin auf eine "erneute Hinwendung zur Risikoaversion" und eine stärkere Korrelation mit Technologieaktien zurück. Sie äußerten, dass ihr Basisszenario ein Test der Spanne von 80.000 bis 82.000 US-Dollar sei, falls die Risikoaversion anhält. Eine stabilere Erholung würde wahrscheinlich ruhigere Bedingungen an den US-Aktienmärkten, eine Verlangsamung der ETF-Abflüsse und eine Rückkehr in den Bereich von 95.000 US-Dollar erfordern.

Der bekannte Krypto-Analyst Ali Martinez prognostizierte einen Rückgang von Ethereum auf 2.000 US-Dollar oder sogar 1.100 US-Dollar, falls die zweitgrößte Kryptowährung den Dezember unter 2.930 US-Dollar abschließt. Die On-Chain-Analysefirma CryptoQuant stellte fest, dass Bitcoin seit fast zwei Monaten unter dem realisierten Preis von Kurzzeit-Haltern (STH) von 104.000 US-Dollar gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass jüngste Käufer unter Wasser sind. Solange Bitcoin den STH-realisierten Preis nahe 104.000 US-Dollar nicht zurückerobert, dürften die Marktbedingungen für neue Marktteilnehmer "unangenehm" bleiben, was eher einer Übergangsphase als einem Bärenmarkt entspricht.

ETF-Flüsse und Marktstimmung

Die Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) verzeichneten am Montag Abflüsse von fast 358 Millionen US-Dollar, was die anhaltende Risikoaversion institutioneller Anleger widerspiegelt. Fidelitys FBTC verzeichnete mit 230 Millionen US-Dollar den größten Abfluss, gefolgt von Bitwise’s BITB mit etwa 44 Millionen US-Dollar und 21Shares’ ARKB mit 34,5 Millionen US-Dollar. Das kumulative Nettozuflussvolumen liegt bei 57,55 Milliarden US-Dollar, und das Nettovermögen bei 112,27 Milliarden US-Dollar.

Ethereum ETFs setzten ihre Abfluss-Serie den dritten Tag in Folge fort, mit fast 225 Millionen US-Dollar, die am Montag abgezogen wurden. BlackRocks ETHA ETF verzeichnete mit 139 Millionen US-Dollar die größten Abflüsse, gefolgt von Grayscales ETHE mit 35 Millionen US-Dollar. Im Gegensatz dazu verzeichneten XRP ETFs den 21. Tag in Folge Zuflüsse von fast 11 Millionen US-Dollar am Montag. Das kumulative Zuflussvolumen hat 1 Milliarde US-Dollar überschritten, was das Nettovermögen auf 1,12 Milliarden US-Dollar erhöhte und das wachsende Interesse an Altcoin-basierten Krypto-Anlageprodukten unterstreicht.

Die Marktstimmung, gemessen am Crypto Fear & Greed Index, verharrte am Montag und Dienstag auf "Extremer Angst". Diese Bedingungen deuten auf eine dominante bärische Stimmung hin und darauf, dass Anleger wahrscheinlich Verluste realisieren. Extreme Angstbedingungen können jedoch oft schnellen Erholungen vorausgehen und somit Potenzial für neue Marktchancen aufzeigen.

Grayscale: Ende des 4-Jahres-Zyklus und neue Bitcoin-Höchststände bis 2026

Grayscale, ein führender Vermögensverwalter, prognostizierte am Montag, dass der traditionelle "Vierjahreszyklus" von Bitcoin wahrscheinlich zu Ende geht. Das Unternehmen erwartet, dass Bitcoin in der ersten Hälfte des Jahres 2026 ein neues Allzeithoch erreichen könnte. Grayscale sieht die Krypto-Asset-Klasse in einem anhaltenden Bullenmarkt, auch wenn der traditionelle Vierjahresrhythmus, der an den Bitcoin-Halving-Zyklus gebunden ist, sich auflöst.

Diese optimistische Einschätzung stützt sich auf zwei Kernfaktoren:

• Makro-Nachfrage nach knappen Vermögenswerten: Grayscale erwartet eine anhaltende makroökonomische Nachfrage nach alternativen Wertspeichern. Bitcoin und Ethereum werden zunehmend als knappe digitale Rohstoffe und alternative monetäre Vermögenswerte betrachtet. Fiat-Währungen stehen wachsenden strukturellen Risiken durch erhöhte Staatsverschuldung und potenzielle langfristige inflationäre Folgen gegenüber, bei denen knappe Vermögenswerte wie Gold, Silber, Bitcoin und Ethereum eine stabilisierende Rolle in Anlageportfolios spielen könnten.
• Verbesserte regulatorische Klarheit: Eine verbesserte regulatorische Klarheit wird als Katalysator für die institutionelle Adoption der öffentlichen Blockchain-Technologie gesehen. Obwohl die US-Regierung bis vor Kurzem noch laufende Untersuchungen oder Klagen gegen große Krypto-Firmen wie Coinbase und Ripple führte und Börsen ohne vollständig definierte Spot-Marktregeln operieren, hat sich der regulatorische Rahmen zu stabilisieren begonnen.

Andere Krypto-Analysten teilen diese langfristige Zuversicht, auch wenn die Zeitpunkte variieren. Geoff Kendrick von Standard Chartered prognostizierte Bitcoin bei 100.000 US-Dollar bis Ende 2025 und 150.000 US-Dollar bis Ende 2026, mit einem langfristigen Ziel von 500.000 US-Dollar bis 2030. Cathie Wood von ARK Invest projiziert eine breite Spanne für Bitcoin bis 2030, mit einem Bärenziel von 300.000 US-Dollar.

Technische Analyse von Bitcoin

Bitcoin handelte am Dienstag über 86.000 US-Dollar, wurde aber durch zunehmenden Verkaufsdruck beeinträchtigt. Die abwärtstrendende 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei 95.111 US-Dollar, die 100-Tage EMA bei 100.667 US-Dollar und die 200-Tage EMA bei 102.850 US-Dollar stützen die bärische Aussicht. Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart ist auf 36 gesunken, was ein zunehmendes bärisches Momentum signalisiert. Sollte der Moving Average Convergence Divergence (MACD) Indikator auf demselben Chart ein Verkaufssignal bestätigen, indem die blaue Linie die rote Signallinie unterschreitet, dürfte sich der Abwärtstrend wahrscheinlich fortsetzen und die Unterstützung bei 80.000 US-Dollar testen. Trader sollten ihre bullischen Erwartungen dämpfen, bis der Bitcoin-Preis über den absteigenden Trendlinienwiderstand steigt und die 50-Tage EMA bei 95.112 US-Dollar in Unterstützung umwandelt.