Langfristige Chancen: Analysten-Favoriten und Dividenden-Stars 2026

Die globalen Aktienmärkte bleiben angesichts eskalierender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten und erhöhter Ölpreise unter Druck. Für Anleger, die trotz der anhaltenden Volatilität langfristig investieren möchten, bieten die Empfehlungen führender Wall Street-Analysten eine wertvolle Orientierung. Diese Experten bewerten makroökonomische Faktoren sowie sektor- und unternehmensspezifische Treiber, bevor sie ihre Ratings vergeben.

Top-Picks von Wall Street-Analysten für langfristige Investoren

Laut TipRanks, einer Plattform, die Analysten nach ihrer Performance bewertet, werden derzeit drei Aktien von einigen der besten Wall Street-Profis favorisiert.

Netflix (NFLX): Wachstum durch Content und Ad-Tier

Der Streaming-Riese Netflix (NFLX) ist eine der Top-Empfehlungen. JPMorgan-Analyst Douglas Anmuth, der seine Bewertung für die Netflix-Aktie kürzlich hochgestuft hat, bekräftigte ein "Buy"-Rating mit einem Kursziel von 120 US-Dollar. Er zählt NFLX zu seinen Top-Picks, zusammen mit Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Spotify (SPOT) und DoorDash (DASH).

Anmuth räumt Bedenken hinsichtlich der Notwendigkeit großer Medienfusionen und -übernahmen, des Engagement-Wachstums und der Bewertung von Netflix ein. Trotzdem ist der Fünf-Sterne-Analyst der Ansicht, dass Netflix eine "gesunde organische Wachstumsgeschichte" bleibt, angetrieben durch eine Kombination aus starkem Content, globalem Abonnentenwachstum, anhaltender Preissetzungsmacht und einem frühen/untermonetarisierten Werbe-Tier.

Darüber hinaus ist Anmuth zuversichtlich, dass Netflix verbesserte Margen und solide Free Cash Flows liefern wird. Er erwartet für dieses Jahr höhere Aktienrückkäufe, begünstigt durch den günstigen Aktienkurs und eine erhaltene Abfindungszahlung von 2,8 Milliarden US-Dollar von Paramount Skydance (PSKY) nach dem Scheitern eines Fusionsdeals mit Warner Bros. Discovery. Der Analyst prognostiziert für Netflix von 2025 bis 2028 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von über 12 % für den währungsneutralen Umsatz, 21 % für das operative Ergebnis, 24 % für den GAAP-Gewinn pro Aktie und 22 % für den Free Cash Flow.

Angesichts der Sorgen um hohe KI-Ausgaben von Mega-Caps und KI-Disruption erwartet Anmuth, dass Netflix die Technologie nutzen wird, um die Content-Entdeckung und Personalisierung zu verbessern, Werbelösungen und -messungen zu optimieren und die Kosten für die Content-Produktion zu senken. Douglas Anmuth belegt Rang 352 unter mehr als 12.100 von TipRanks erfassten Analysten. Seine Ratings waren in 57 % der Fälle profitabel und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 15,3 %.

DoorDash (DASH): Führend im globalen lokalen Handel

Douglas Anmuth ist auch optimistisch für die Lieferplattform DoorDash (DASH). Er bekräftigte ein "Buy"-Rating für die Aktie mit einem Kursziel von 272 US-Dollar. Der Top-Analyst ist zuversichtlich hinsichtlich des langfristigen Wachstums von DoorDash und erwartet, dass der Bruttobestellwert (GOV) des US-Marktplatzes von 2025 bis 2028 mit einer CAGR von 18 % wachsen wird, angetrieben durch einen Anstieg der monatlich aktiven Nutzer (MAUs) und der Bestellhäufigkeit.

Anmuth erwartet zudem eine Verbesserung der Unit Economics für US-Restaurants im Jahr 2026. Er ist optimistisch, dass das US-Lebensmittel- und Einzelhandelsgeschäft positive Unit Economics erzielen und das internationale Geschäft in der zweiten Hälfte dieses Jahres einen positiven Deckungsbeitrag ausweisen wird. Die jüngsten Akquisitionen von DoorDash sollen den gesamten adressierbaren Markt erweitern und ein langfristiges profitables Wachstum unterstützen. Insbesondere erwartet Anmuth, dass DoorDash in den Märkten von Deliveroo Marktanteile gewinnen und die SevenRooms-Produkte über seine Händlerbasis hinweg ausbauen wird.

Darüber hinaus sieht Anmuth erhebliche Monetarisierungsaussichten. Er stellte fest, dass das Unternehmen zwar eines der am schnellsten wachsenden Retail-Media-Netzwerke ist, seine Werbemonetarisierung jedoch weniger als 2 % des GOV beträgt, verglichen mit Uber (über 2 %) und Instacart (etwa 3 %). Schließlich erwartet Anmuth, dass das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) von DoorDash von 2025 bis 2030 um etwa 28 % steigen wird, was eine höhere Bewertung der Aktie unterstützt. Anmuth schlussfolgerte: "Insgesamt sind wir positiv gestimmt bezüglich des Wertversprechens und der Ausführung von DASH und sehen es als führend im globalen lokalen Handel."

Oracle (ORCL): KI-getriebenes Wachstum und überlegene Technologie

Das Unternehmenssoftware- und Cloud-Unternehmen Oracle (ORCL) meldete kürzlich solide Ergebnisse für das dritte Geschäftsquartal, angetrieben durch die KI-Nachfrage. Zudem versicherte das Unternehmen den Anlegern, dass es in diesem Jahr keine weiteren Schulden über die bereits angekündigten hinaus aufnehmen will.

Als Reaktion auf die Ergebnisse des dritten Quartals bekräftigte Guggenheim-Analyst John Difucci ein "Buy"-Rating für die Oracle-Aktie mit einem Kursziel von 400 US-Dollar. Der Analyst stellte fest, dass das Unternehmen solide Ergebnisse im dritten Quartal lieferte. Der Fünf-Sterne-Analyst hob das Gesamtumsatzwachstum des Unternehmens von 22 % im dritten Quartal und die Stärke in allen Segmenten hervor. Er argumentiert, dass Oracles Wachstumsgeschichte nicht auf Marketing oder Bilanzmanipulationen basiert, sondern durch Technologie und Wirtschaftlichkeit untermauert wird. Er führte Oracles Wachstum auf seine überlegene Technologie zurück, die eine bessere Leistung zu einem niedrigeren Preis gewährleistet.

Difucci betonte die KI-Infrastruktur und die Stärke in Oracles traditionellen Cloud-Workloads. Der Analyst erwartet, dass dies zusammen mit Oracles führender Datenbanktechnologie und einem sich beschleunigenden Anwendungsgeschäft in den kommenden Jahren ein anhaltendes Wachstum sichern könnte. Der Analyst ist der Meinung, dass das Rauschen um die Oracle-Aktie zwar nicht in der Kontrolle des Managements liegt, die Erfüllung ihrer Verpflichtungen gegenüber den Kunden die Anleger jedoch beruhigen könnte. John Difucci belegt Rang 300 unter mehr als 12.100 von TipRanks erfassten Analysten. Seine Ratings waren in 60 % der Fälle profitabel und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 15,7 %.

Dividendenaktien als Stabilitätsanker

Dividendenaktien waren in diesem Jahr sehr gefragt, da Anleger einen sicheren Hafen vor der Volatilität des Aktienmarktes suchen. Der Dow Jones U.S. Dividend 100 Index ist im Jahresverlauf um fast 12 % gestiegen und hat damit alle wichtigen Marktindizes deutlich übertroffen. Auch der breitere Morningstar US Dividend Growth Index übertrifft den S&P 500 und den Nasdaq Index mit einem Plus von etwa 3 % im Jahresverlauf.

Gute Dividendenaktien sind aus mehreren Gründen gefragt:

• In einem Markt mit negativen Renditen zahlen sie unabhängig von der Aktienperformance ein Einkommen aus, oft mit einer erhöhten Rendite.
• Dividendenaktien werden tendenziell von wertorientierteren, stabilen Unternehmen angeboten, die in unruhigen Marktbedingungen relativ gut abschneiden.
• Die Dividende kann in die Aktie reinvestiert werden, um die Gesamtrenditen zu steigern.

Hier sind zwei Dividendenaktien, die diese Kriterien erfüllen und für März 2026 in Betracht gezogen werden könnten.

Ares Capital (ARCC): Hohe Dividendenrendite im Fokus

Wer reine Hochdividendenrenditen sucht, findet in Ares Capital (ARCC) eine ausgezeichnete Wahl. Ares Capital ist eine Business Development Company (BDC), die gesetzlich verpflichtet ist, 90 % des steuerpflichtigen Einkommens als Dividenden an die Aktionäre auszuschütten, im Gegenzug für bestimmte Steuervergünstigungen. Sie sind somit auf Dividenden ausgelegt.

Ares Capital vergibt Kredite an mittelständische Unternehmen verschiedener Branchen, um ihnen beim Wachstum, bei der Umstrukturierung, bei Akquisitionen oder anderen Zielen zu helfen. Zum 31. Dezember 2025 hatte das Unternehmen 29,5 Milliarden US-Dollar in 603 Unternehmen investiert, wobei der Großteil in vorrangig besicherte Darlehen floss, was bedeutet, dass sie im Falle einer Unternehmensinsolvenz zuerst zurückgezahlt werden.

Ares Capital zahlt eine vierteljährliche Dividende von 0,48 US-Dollar pro Aktie mit einer außergewöhnlich hohen Rendite von 10,69 %. Dies ist eine der höchsten Renditen, die man finden kann. Das Unternehmen hat seine Dividende seit drei Jahren nicht erhöht, aber auch nicht gesenkt und sie seit Ende 2022 bei 0,48 US-Dollar pro Quartal gehalten. Die Aktie notiert aktuell bei 17,96 US-Dollar und hat eine Marktkapitalisierung von 13 Milliarden US-Dollar.

S&P Global (SPGI): Dividenden-König mit beständigem Wachstum

Wer ein stetiges, konsistentes Dividendenwachstum mit dem Potenzial für hohe Renditen anstrebt, sollte S&P Global (SPGI) in Betracht ziehen. Wenige Aktien waren so konstant wie S&P Global, das seine Dividende seit 53 Jahren in Folge jährlich erhöht hat und damit den Status eines "Dividend King" trägt.

Das Unternehmen, das führend im Bereich Kreditratings und Indexierung ist, zahlt zwar keine extrem hohe Rendite – nur 0,91 % – hat aber typischerweise eine hervorragende, marktschlagende Rendite erzielt. In den letzten 10 Jahren verzeichnete es eine durchschnittliche jährliche Rendite von 16,4 %, oder 17,4 % bei reinvestierter Dividende, was den S&P 500 übertrifft. Starke Aktienkursrenditen mindern im Allgemeinen die Dividendenrenditen. Die Aktie notiert aktuell bei 424,43 US-Dollar und hat eine Marktkapitalisierung von 127 Milliarden US-Dollar.