Monatliche Dividenden: Hohe Renditen von bis zu 13,5% für Ihr Portfolio

Für Anleger, die einen stetigen Einkommensstrom suchen, können monatliche Dividendenzahlungen eine attraktive Option darstellen. Im Vergleich zu den üblichen vierteljährlichen Ausschüttungen bieten sie eine gleichmäßigere Liquidität. Diese Strategie kann besonders in Sektoren wie Real Estate Investment Trusts (REITs), Business Development Companies (BDCs) und Closed-End Funds (CEFs) hohe Renditen ermöglichen.

Vorteile monatlicher Dividendenzahlungen

Die Frequenz der Dividendenzahlungen spielt eine wichtige Rolle für die Liquiditätsplanung von Anlegern. Während große, etablierte Unternehmen des S&P 500 typischerweise vierteljährlich ausschütten, was zu zwei Monaten ohne Dividendeneingänge führen kann, bieten monatliche Zahler einen kontinuierlichen Cashflow. Dieser regelmäßige Rhythmus kann für Einkommensinvestoren besonders vorteilhaft sein.

Darüber hinaus zeigen monatliche Dividendenzahler oft deutlich höhere Renditen als der breitere Markt. Eine Analyse von fünf monatlichen Zahlern ergab, dass deren kombinierte Rendite mehr als das Doppelte des S&P 500 High Dividend Index betrug. Diese Renditedifferenz ist ein charakteristisches Merkmal von monatlich ausschüttenden Anlagen.

Warum monatliche Zahler hohe Renditen bieten

Monatliche Dividendenzahler konzentrieren sich häufig in Marktnischen, die von vielen Anlegern weniger beachtet werden, aber von Natur aus hohe Renditen aufweisen. Dazu gehören insbesondere Real Estate Investment Trusts (REITs), Business Development Companies (BDCs) und Closed-End Funds (CEFs). Diese Anlageklassen sind aufgrund ihrer Struktur oft verpflichtet, einen Großteil ihrer Gewinne an die Aktionäre auszuschütten.

Der Vorteil dieser Sektoren liegt auch in ihrer Vielfalt. Innerhalb von REITs, BDCs und CEFs lässt sich ein breit diversifiziertes Portfolio aufbauen, das ausschließlich aus monatlichen Dividendenzahlern besteht. Die folgenden fünf Beispiele bieten Renditen zwischen 9,7% und 13,5% und zahlen etwa alle 30 Tage aus.

Fünf monatliche Dividendenzahler im Detail

Gladstone Commercial (GOOD)

Gladstone Commercial (NASDAQ: GOOD) ist ein traditioneller Equity REIT, der 151 Net-Lease-Immobilien mit Einzel- und Mehrfachmietern besitzt. Diese sind an 109 verschiedene Mieter vermietet, typischerweise mit langfristigen Verträgen von sieben Jahren oder länger. Die Auslastung lag Ende 2025 bei hohen 99,1%, wobei der Industrieanteil 99,8% erreichte. Das Büroportfolio lag bei etwa 94%, was eine leichte Verbesserung gegenüber Frühjahr 2025 darstellt.

Das Unternehmen hat seine Strategie bereits vor der COVID-Pandemie auf eine langsame Reduzierung des Büroimmobilienanteils ausgerichtet. Eine wichtige Nachricht war der Rücktritt von Gründer David Gladstone als CEO, der von Arthur Cooper abgelöst wird, der seit 2001 bei den Gladstone-Unternehmen und seit 2022 Präsident von Gladstone Commercial ist. David Gladstone bleibt jedoch Chairman, CEO und Präsident der externen Verwaltungsgesellschaft Gladstone Management Corporation. Die Aktie erlebte 2026 einen Aufschwung, liegt aber noch 30% unter dem Niveau von Ende 2024. Gladstone Commercial hat seine Bilanz neu positioniert, unter anderem durch eine private Schuldenplatzierung von 85 Millionen US-Dollar im Dezember. Die monatliche Dividende wurde vor drei Jahren um 20% auf 10 Cent pro Aktie gekürzt und bietet aktuell eine Rendite von 9,7%. Die Dividende ist derzeit durch die Core Funds From Operations (FFO) zu knapp 90% gedeckt, was wenig Spielraum für Wachstum lässt.

Trinity Capital (TRIN)

Trinity Capital (NASDAQ: TRIN) ist eine Business Development Company (BDC), die sich auf wachstumsstarke Unternehmen konzentriert, die von traditionellen Banken oft nicht finanziert werden. Das Portfolio umfasst innovative Firmen wie den Quantencomputing-Anbieter Rigetti Computing, das Haarfärbemittel-Startup Madison Reed und den KI-Betriebssystemhersteller Impel für die Automobilindustrie. Die Finanzierungsstruktur von Trinity ist diversifiziert und umfasst fünf Bereiche: Sponsor Finance, Equipment Finance, Tech Lending, Asset-Based Lending und Life Sciences.

Die Kreditfinanzierung macht 77% des Portfolios zum fairen Wert aus, wobei 83% dieser Investitionen variabel verzinslich sind. Der verbleibende Anteil entfällt auf Ausrüstungsfinanzierungen (14%) und Eigenkapital/Warrants (9%). Die gewichtete durchschnittliche effektive Portfoliorendite lag im vierten Quartal 2025 bei 15,2%, nach 16,4% im Vorjahr. Obwohl 82,9% des Portfolios variabel verzinslich sind, mindern Zinsuntergrenzen bei den meisten Krediten die Auswirkungen von Zinssenkungen der Federal Reserve. CEO Kyle Brown erklärte, dass ein Großteil des Portfolios bereits diese Untergrenzen erreicht hat. Die Non-Accruals fielen im letzten Quartal unter 1% des Portfolios. Trinity Capital hat Anfang 2026 von einer vierteljährlichen auf eine monatliche Dividendenzahlung umgestellt. Die aktuelle monatliche Dividende von 0,17 US-Dollar pro Aktie entspricht einer annualisierten Rendite von etwa 13,5% bei einem Aktienkurs von rund 15 US-Dollar. Das Nettoanlageergebnis (NII) pro Aktie betrug im vierten Quartal 2025 0,52 US-Dollar gegenüber einer vierteljährlichen Dividende von 0,51 US-Dollar, was einer Deckungsquote von 102% entspricht. Das Unternehmen verfügt über nicht ausgeschüttetes steuerpflichtiges Einkommen von rund 69 Millionen US-Dollar oder 0,84 US-Dollar pro Aktie, was etwa fünf Monaten Dividende entspricht. Das Engagement im Bereich Enterprise SaaS beträgt 9% des Portfolios, wobei Trinity in die Infrastruktur investiert, die KI-Anwendungen antreibt. Die Bewertung von TRIN ist mit einem Premium von 15% auf den Nettoinventarwert derzeit hoch.

AGNC Investment (AGNC)

AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) ist ein Mortgage Real Estate Investment Trust (mREIT), der in hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBSs) investiert. Das Unternehmen erzielt Gewinne aus der Zinsspanne zwischen seinen Kreditkosten und den Erträgen aus seinen Vermögenswerten. Zinssenkungen der Federal Reserve wirken sich in der Regel positiv auf mREITs aus, da sie die Refinanzierungskosten von AGNC senken. Die Dividendenhistorie von AGNC weist Licht- und Schattenseiten auf: Während der Zinserhöhungsphasen bis Ende 2019 und während des COVID-Lockdowns wurden die Ausschüttungen gekürzt. Bemerkenswert ist jedoch, dass AGNC die Dividende während der Zinserhöhungen 2022/2023 stabil halten konnte, was auf Absicherungsprogramme gegen Zinsrisiken hindeutet.

Das Management zeigte sich optimistisch bezüglich der Dividendendeckung im letzten Quartalsbericht. Eine prognostizierte Dividende von 1,44 US-Dollar bei geschätzten Gewinnen von 1,56 US-Dollar (92% Deckung) lässt jedoch wenig Spielraum für Wachstum oder Fehler. Die Spreads haben sich erheblich verengt, und die Aktien werden zum etwa 1,2-fachen des Buchwerts gehandelt. Die Aktie stieg an einem Dienstag um 1,1% auf 10,64 US-Dollar, bei einem Handelsvolumen von 11,66 Millionen Aktien, was einem Rückgang von 46% gegenüber dem Durchschnitt entspricht. Die Marktkapitalisierung beträgt 11,95 Milliarden US-Dollar, das KGV 7,60 und das Beta 1,38. Das Unternehmen hat ein Debt-to-Equity-Verhältnis von 0,01. AGNC meldete für das vierte Quartal 2025 einen Gewinn pro Aktie von 0,35 US-Dollar, womit die Konsensschätzung von 0,37 US-Dollar verfehlt wurde. Der Umsatz lag bei 1,12 Milliarden US-Dollar, deutlich über den Erwartungen von 354,75 Millionen US-Dollar. Die Netto-Marge betrug 47,40% und die Eigenkapitalrendite 18,32%. Analysten prognostizieren für das laufende Geschäftsjahr einen Gewinn pro Aktie von 1,61 US-Dollar. AGNC hat eine monatliche Dividende von 0,12 US-Dollar angekündigt, die am 11. Mai an Aktionäre ausgezahlt wird, die am 30. April registriert sind. Dies entspricht einer Dividendenrendite von 13.5% und einer Ausschüttungsquote von 102,86%. Analysten haben unterschiedliche Bewertungen abgegeben, mit einem Konsens von "Halten" und einem durchschnittlichen Kursziel von 10,91 US-Dollar.

Tortoise Energy Infrastructure (TYG)

Tortoise Energy Infrastructure (NYSE: TYG) ist ein Closed-End Fund (CEF), der es Anlegern ermöglicht, monatliche Ausschüttungen aus dem Energiesektor zu erhalten, obwohl Master Limited Partnerships (MLPs) typischerweise vierteljährlich zahlen. TYG ist kein reiner MLP-Fonds, sondern eine Mischung aus Energie- und Versorgungssektoraktien im Verhältnis 55/45. Das Energieportfolio umfasst MLPs wie MPLX und Energy Transfer, aber auch Midstream-Unternehmen wie Williams Companies und ONEOK.

Der Fonds verhält sich wie ein Hybrid, wobei seine Kursbewegungen manchmal denen von Versorgern und manchmal denen von Rohöl ähneln. TYG nutzt eine moderate Hebelwirkung von etwa 20%. Die Mischung aus Energie und Versorgern schützt den Fonds vor extremen Schwankungen, die bei reinen Strategie-CEFs auftreten können. Die Hebelwirkung trägt dazu bei, die bereits guten Renditen der Sektoren zu steigern, sodass die monatliche Ausschüttung derzeit fast 12% beträgt. Die Bewertung von TYG hat sich im Zuge der Rallye 2026 erhöht. Nachdem TYG einst mit einem Abschlag von über 20% zum Nettoinventarwert (NAV) gehandelt wurde, wird es nun als fair bewertet angesehen. Dies könnte kurzfristig zukünftige Kursgewinne erschweren.

abrdn Total Dynamic Dividend Fund (AOD)

Der abrdn Total Dynamic Dividend Fund (NYSE: AOD) bietet monatliche Dividenden aus einem global diversifizierten Portfolio bekannter Blue Chips. Der Fonds hält über 80 überwiegend großkapitalisierte Aktien, darunter Wachstumsunternehmen wie Taiwan Semiconductor und Alphabet, aber auch ertragsstarke Titel wie den französischen Energiekonzern TotalEnergies und die niederländische Bank ING Group.

Das Management investiert auch einen kleinen Prozentsatz in Vorzugsaktien und nutzt Termingeschäfte zur Absicherung von Währungsrisiken. Der Fonds weist eine extrem geringe Verschuldung (weniger als 1%) auf und verzichtet auf Covered-Call-Strategien. Langfristig hat AOD nicht immer überzeugt, aber in den letzten etwa 10 Jahren war das Management wettbewerbsfähiger und übertraf den größten Index-ETF der Kategorie. Ein Großteil der Erträge stammt aus Ausschüttungen und nicht aus Kursgewinnen, die tendenziell hinter Vergleichsfonds zurückbleiben. Die Zusammensetzung der Ausschüttungen variiert: Im Jahr 2025 stammten 66% aus Kapitalrückzahlungen oder kurzfristigen Kapitalgewinnen, während im Vorjahr weniger als 30% aus Kapitalrückzahlungen stammten und der Rest echte Dividendeneinnahmen waren. Unabhängig von ihrer Zusammensetzung erfolgen die Ausschüttungen stets auf monatlicher Basis.