US-Aktienfutures steigen: Venezuela, Fed und Tech-Aktien im Fokus

Die US-Aktienfutures zeigten sich zu Beginn der ersten vollen Handelswoche des Jahres am Montag im Plus, nachdem sie am Freitag gemischt geschlossen hatten. Futures der wichtigsten Benchmark-Indizes verzeichneten Gewinne, während geopolitische Entwicklungen in Venezuela und die Erwartung unveränderter Zinsen durch die Federal Reserve das Marktgeschehen prägten.

Geopolitische Entwicklungen und Rohölpreise

Am Wochenende haben die USA Venezuela getroffen und das Regime von Nicolás Maduro gestürzt. Präsident Donald Trump kündigte am Samstag an, dass US-Ölunternehmen Milliarden in Venezuelas Ölindustrie investieren werden, um die marode Infrastruktur wiederherzustellen und Einnahmen für das Land zu generieren.

Die Rohölpreise schwankten am Montagmorgen. Die Februar-Futures für WTI notierten nach den geopolitischen Entwicklungen 0,05 % niedriger bei 57,29 US-Dollar pro Barrel.

Zinsausblick und Anleihemärkte

Die 10-jährige US-Staatsanleihe rentierte bei 4,17 %, während die zweijährige Anleihe bei 3,46 % lag. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 82,3 % ein, dass die Federal Reserve die aktuellen Zinssätze im Januar unverändert lässt.

Marktperformance im Überblick

Die Futures der wichtigsten Indizes zeigten sich am Montag wie folgt:

• Dow Jones: +0,02 %
• S&P 500: +0,20 %
• Nasdaq 100: +0,50 %
• Russell 2000: +0,01 %

Der SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) und der Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ), die den S&P 500 Index bzw. den Nasdaq 100 Index abbilden, lagen im vorbörslichen Handel am Montag höher. Der SPY stieg laut Benzinga Pro Daten um 0,22 % auf 684,68 US-Dollar, während der QQQ um 0,51 % auf 616,26 US-Dollar zulegte.

Aktien im Fokus

Mehrere Unternehmen verzeichneten am Montag vorbörslich bemerkenswerte Kursbewegungen:

• **Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT)**: Die Aktien sprangen um 1,62 %, nachdem Barclays das Rating von "equal weight" auf "overweight" angehoben hatte. Die Wahrscheinlichkeit, dass der in Ohio ansässige KI-Infrastrukturanbieter in den S&P 500 Index aufgenommen wird, lag bei 75 % auf Polymarket.
• Nukkleus Inc. (NASDAQ:NUKK): Das Unternehmen stieg um 3,79 %, nachdem es die 14 Millionen US-Dollar teure Übernahme von Tiltan Software Engineering, einem israelischen Verteidigungssoftwareunternehmen, abgeschlossen hatte. Dessen KI-gesteuerte Technologien sind in Verteidigungsprogrammen integriert.
• Ironwood Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:IRWD): Die Aktie legte um 2,81 % zu, nachdem das Unternehmen eine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 veröffentlichte. Ironwood erwartet für 2026 Linzess US-Nettoumsätze von 1,125 bis 1,175 Milliarden US-Dollar und einen Gesamtumsatz von 450 bis 475 Millionen US-Dollar. Das bereinigte EBITDA wird für 2026 bei über 300 Millionen US-Dollar erwartet.
• Brand Engagement Network Inc. (NASDAQ:BNAI): Die Aktien kletterten um 8,22 %, nachdem kürzlich eine Projektvereinbarung über Anbieterdienstleistungen mit einer globalen Werbe- und Kommunikationsagentur bekannt gegeben wurde.
• GH Research PLC (NASDAQ:GHRS): Das Unternehmen schoss um 19,05 % in die Höhe, nachdem es angekündigt hatte, ein Update zu seinem FDA IND-Status und dem Phase-3-Programm für GH001 bei behandlungsresistenter Depression zu geben.

Rückblick auf die letzte Handelssitzung

Am Freitag verzeichnete der US-Markt breite Gewinne. Die Sektoren Energie, Industrie, Materialien, Versorger, Gesundheitswesen, Finanzen, Immobilien und Informationstechnologie schlossen höher. Lediglich Basiskonsumgüter, Kommunikationsdienste und zyklische Konsumgüter verzeichneten Rückgänge.

Die Indexperformance am Freitag war wie folgt:

• Nasdaq Composite: -0,027 % bei 23.235,63
• S&P 500: +0,19 % bei 6.858,47
• Dow Jones: +0,66 % bei 48.382,39
• Russell 2000: +1,06 % bei 2.508,22

Analysten-Einblicke: JPMorgan Ausblick 2026

Basierend auf dem "Eye on the Market 2026 Outlook" von JPMorgan wird für 2026 eine anhaltende, wenn auch herausgeforderte, Stärke der US-Aktienmärkte und wirtschaftliche Stabilität erwartet. Dies wird maßgeblich vom Technologiesektor und KI-bezogenen Ausgaben getragen.

JPMorgan prognostiziert eine Marktentwicklung ähnlich wie 2025: eine potenzielle "10-15%ige Korrektur irgendwann aufgrund von Gewinnmitnahmen und einer Wachstumsschwäche", aber letztendlich werden die Aktienmärkte das Jahr "höher als zu Beginn" abschließen. Dieser Optimismus besteht trotz Bedenken hinsichtlich der Marktkonzentration, bei der "65-75% der S&P 500 Renditen, Gewinne und Kapitalausgaben seit dem Start von ChatGPT im Jahr 2022 von 42 Unternehmen stammen, die mit generativer KI verbunden sind".

Wirtschaftlich hebt der Bericht die überragende Rolle der Technologieinvestitionen hervor und stellt fest, dass "die Kapitalausgaben des Technologiesektors in den letzten drei Quartalen des Jahres 2025 40-45% des US-BIP-Wachstums beigetragen haben". Obwohl Inflationsrisiken durch Zölle und Arbeitskräftemangel bestehen bleiben, wird erwartet, dass die Konsumausgaben "im Jahr 2026 stabil bleiben", unterstützt durch Steueranpassungen. Der Bericht warnt jedoch: "Wenn Märkte stark konzentriert und nahe Allzeithochs sind, ist die richtige Frage, was schiefgehen könnte."

Kommende Wirtschaftsdaten

Investoren werden diese Woche eine Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten im Auge behalten:

• Montag: ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe (Dezember) um 10:00 Uhr ET und Daten zu Autoverkäufen.
• Dienstag: Richmond Fed Präsident Tom Barkin spricht um 8:00 Uhr ET; S&P finaler US-Dienstleistungs-PMI (Dezember) um 9:45 Uhr ET.
• Mittwoch: ADP-Beschäftigungsbericht (Dezember) um 8:30 Uhr ET; ISM-Dienstleistungsindex (Dezember), Daten zu offenen Stellen (November) und US-Fabrikaufträge (Oktober) um 10:00 Uhr ET; Fed-Vizepräsidentin Michelle Bowman spricht um 16:10 Uhr ET.
• Donnerstag: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 3. Januar; US-Handelsbilanzdefizit (Oktober) und US-Produktivitätsdaten (drittes Quartal) um 15:00 Uhr ET; US-Konsumentenkreditdaten (November) um 15:00 Uhr ET.
• Freitag: US-Arbeitsmarktbericht (Dezember) um 8:30 Uhr ET; US-Arbeitslosenquote (Dezember), Stundenlöhne, Baubeginne (Oktober) und UMich Konsumentenstimmung (Januar) um 9:45 Uhr ET; Richmond Fed Präsident Barkin spricht erneut um 13:35 Uhr ET.

Rohstoffe, Gold, Krypto und globale Aktienmärkte

Die Rohöl-Futures notierten im frühen New Yorker Handel 0,05 % niedriger und bewegten sich um 57,29 US-Dollar pro Barrel. Gold Spot US Dollar stieg um 2,33 % und lag bei etwa 4.431,49 US-Dollar pro Unze, wobei das letzte Rekordhoch bei 4.550,11 US-Dollar pro Unze lag. Der US-Dollar-Index Spot war um 0,25 % höher bei 98,6690.

Bitcoin (CRYPTO: BTC) wurde 1,3 % höher bei 92.517,31 US-Dollar pro Coin gehandelt.

Die asiatischen Märkte schlossen am Freitag höher, mit Ausnahme des indischen Nifty 50 Index. Chinas CSI 300, Japans Nikkei 225, Hongkongs Hang Seng, Südkoreas Kospi und Australiens ASX 200 Indizes stiegen. Die europäischen Märkte zeigten sich im frühen Handel ebenfalls höher.